Razmerje med donosnostjo in volatilnostjo

Z investicijami v različne oblike vrednostnih papirjev se v času izpostavi vložena sredstva različnim stopnjam tveganja. Manjša kot je stopnja, manjša bo volatilnost oz. standardni odklon naložbe. Posredno pa tudi predviden donos.

V spodnjem grafu so prikazani hipotetični donosi posameznih naložb in njihove povprečne donosnosti.

Prikazane so naložbe v:

  • bančne produkte - bančni depoziti
  • državne obveznice
  • mešani sklad - 50% delnic, 50% obveznic
  • delniški sklad - tuji
  • tvegana naložba - hedge sklad


investicije_donosnost_volatilnost



Preučite gibanje vsake posamezne naložbe posebej. Opazili boste, da z povečevanjem tveganja ni nujno, da ima naložba v vsakem trenutku boljši rezultat. Tudi veliko bolj se vrednost investicije spreminja.

Večji, kot je delež delnic v portfelju naložbe, bolj bo izpostavljena gospodarskim gibanjem. To pomeni, da bo lahko vrednost nihala veliko bolj, kot v portfelju z uravnoteženo sestavo. Vendar pa je dolgoročni predviden donos lahko bistveno višji.

Zavarovalnica Sava Triglav Zavarovalnica Wiener Stadtische Allianz Slovenija Generali Zavarovalnica Vzajemna